银行揽储“冰火两重天”大行动力不足——小行多管齐下(2023.1.11)

来源：经济参考报

岁末年初，银行往往会推出各类存款相关营销活动，但2023年“揽储大战”则略显平淡。记者日前发现，多家大型银行并未像往年一般如期推出存款活动，利率也未进行提升。与之形成对比的是，不少中小银行通过提高利率、赠送积分礼品等方式加足马力吸存。

　　业内人士表示，大行“揽储”动力不足主要是由于市场流动性保持合理充裕，跨年资金平稳。同时，受资本市场波动等多重因素影响，居民风险偏好趋于保守，对于资产配置更追求高安全性。展望2023年，商业银行净息差压力仍存，存款类产品利率或将继续下调。

　　大行、股份行“揽储”动力不足

　　“我行大额存单最近一个月一直很紧俏，现在不管是一年期，还是三年期，基本都得靠抢，去年12月中旬发行的大额存单现在基本已经没有了。”1月4日，工商银行北京某网点的工作人员告诉记者。记者走访金融街多家银行时也发现，包括中国银行、农业银行在内多个国有大行大额存单均已经处于全部售罄状态。不止大行，多家股份制银行理财经理也都表示“暂时没有额度了”。可以看出，这些银行对于揽储并不迫切。

　　同时，提高存款利率通常是银行岁末年初“揽储”最为有效的办法。记者经过线上线下多渠道咨询，发现近期大部分大行和股份行年底并未推出相关存款产品或揽储活动。一股份制银行客户经理表示，目前该行定期存款利率未发生变动，1万元起存的3年期定期存款利率为3.25%，是该行利率最高的定期存款产品。

　　业内人士普遍认为，大行“揽储”动力不足主要原因在于今年财政、货币政策的持续发力，市场流动性保持合理充裕，跨年资金平稳。央行调查统计司近日发布的调查报告显示，2022年第四季度，倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7个百分点。央行金融统计数据也显示，2022年11月末人民币存款余额257.78万亿元，同比增长11.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和3个百分点；11月份人民币存款增加2.95万亿元，同比多增1.81万亿元。

　　“近两年国内储蓄上升较快或储蓄意愿的人数有所增加，主要是体现国内财政、货币等政策支持实体经济复苏效果逐步显现，由于受内外多重因素超预期影响，宏观经济和金融资产波动，国内出现一定预防性储蓄增加。”光大银行金融市场部分析师周茂华分析称，未来随着国内经济活动回暖，消费活动和企业投资活动将逐步恢复正常，金融市场风险偏好回升，有助于降低预防性储蓄，但整体国内经济恢复有个过程，国内储蓄仍维持较高水平。

　　中小银行多渠道揽储

　　与大型银行整体揽储热情不高形成对比，受制于自身融资渠道和负债压力限制，中小银行特别是地方银行则通过降低门槛、提高利率、赠送积分礼品等方式加足马力吸存。

　　锦州银行于2022年12月27日开始发售1万元起购的结构性存款，3个月预期收益率最高可达3.4%。青海刚察农商行推出营销活动，老客户介绍新客户可获赠积分、各种礼品等。2023年1月1日起，河南义马农商银行、宜阳农商银行将一年、两年、三年期定期存款利率分别上调至2.25%、2.7%、3.3%，湖北谷城农商银行整存整取三年期、五年期存款利率均由3.00%调整至3.10%。

　　蓝海银行业务经理表示，该行近期推出了一款7天通知存款，起存金额为5万元，期限为7天，年利率2.1%。该产品购买日22：00前存入当日起息，每存满7天按存入日年利率计息，本息将转为本金自动滚存为下一个7天通知存款。若存入本金5万元，则持有期限满7天后可获得利息20.42元。此外，据该业务经理介绍，若叠加该行赠送金豆的活动，综合收益可达3.5%，金豆可用于在蓝海银行APP的金豆商城中兑换礼品。

　　对于中小银行积极揽储，零壹研究院院长于百程认为，中小银行因为数量大发展不均衡，在网点、规模品牌上处于弱势，在储蓄资金获取上处于弱势，其揽储成本自然会更高，因此在储蓄营销上会设计更多活动和优惠。

　　易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮表示，由于中小银行的负债端来源不如大型银行丰富，所以更期望通过揽储带来的零售客户增长，带动旗下其他零售业务的协同发展。

　　存款类产品利率下调大势所趋

　　对于2023年利率走势，业内人士预计，商业银行净息差压力仍存，降低高成本负债将成为重点工作，存款类产品利率下调大势所趋，建议加大对其他金融产品的配置力度。

　　“尽管历史上存款利率调整频率较低，但在2022年存款利率定价机制调整后，货币政策向银行存款挂牌利率的传导效率已明显提升。2023年存款利率市场化改革有望进一步推进，存款价格继续下行可以期待，为降低企业融资成本打开空间。”中国民生银行首席经济学家温彬分析称，由于商业银行净息差已降至近十几年来的最低水平，在贷款利率延续低位运行趋势下，商业银行自身也有较强的动力继续下调存款挂牌利率。

　　对于未来中小银行如何在揽储竞争中抢占优势，周茂华建议，部分中小银行首先需要完善内部治理、主责主业，深耕区域市场，提升风控与经营能力，采取差异竞争策略，其次要紧扣客户偏好与痛点，提升金融服务质量，积极拓展融资渠道。

　　苏筱芮认为，后续中小银行一方面需要提升流动性管理能力，另一方面也需要适应疫情常态化防控背景下的经营策略，做好各类线上化业务的功能设计及用户体验。

　　招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，中小银行要根据自身资产负债情况，理性拓展存款业务，既要保持存款适当增长，也要保持负债成本控制在合理范围之内，否则可能资产负债失衡。建议中小银行理性揽储，抛弃规模情结和速度情结。